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暴风趋势（又名StormTrend）是一款五年前曾热门过的EA策略，经历了一次大幅回撤后逐渐淡出视野。最近它又重新受到关注，主要是因为黄金行情波动加剧，恰好进入了该EA的“舒适区”，使其近两年表现尤为突出，仿佛一路开挂。这款EA多数交易者都曾接触过，不存在造假或过度拟合的问题，使用的仍是五年前的参数，正可谓“老树逢春”。 早在两年前，就有人提出过“只做多”的思路。当时黄金尚未进入这段快速上涨期，历史资金曲线表现中规中矩，但仍属合格。按照那位客户当年的想法，我最近又进行了几天测试，发现“只做多”确实是一个不错的选择——这并非因为知道黄金会上涨，而是基于历史资金曲线在各种行情下的表现：多单整体优于空单。当然，空单策略也可以加入，也做了全面优化，但它必须能经受住疫情期间那两年的下跌行情考验。 如果选择只做多，策略上就有更多灵活空间：既可以追求高胜率、低盈亏比，也可以选择低胜率、高盈亏比的方向。两者之间的关联度约为0.2，处于合理区间。因此，如果对只做多感兴趣，下一步可以尝试将这两种思路结合使用。 一段长期强劲的上涨行情，往往伴随着阶段性回撤，历史资金曲线也是如此。市场行情不会始终保持同一特征，总有风格转换的时候。眼下黄金近两年的急速拉升是否接近尾声，尚未可知。因此，必须制定合理的仓位管理和回撤控制计划，切忌重仓冒进，认可后要可接受像历史一样半年甚至一年以上的回撤停滞的心态再考虑是否启用。当年Prado在行情配合下，曾出现过几个月收益十几倍的案例，但第二年同等重仓遭遇大幅回撤，结果便是爆仓。所以说，风险意识永远高于一切。
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